ISR : les particularités et notre avis pour bien investir

L’ISR est une méthode de placement qui repose principalement sur des critères extra financiers liés au développement durable.

Concrètement il s’agit d’investir dans des sociétés, comme les SCPI, éthiques.
Mais, vous en conviendrez, le terme “éthique” peut être interprété de bien des manières… C’est pourquoi l’ISR se base sur des critères précis.

Les critères ISR sont des critères extra-financiers dits ESG (Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance).

Cela signifie donc que votre argent servira à financer une société ou fonds qui a une politique responsable sur le plan :
- Environnemental
- Social
- et de la Gouvernance

Mais voyons ce que signifient ces critères plus en détail.

C’est un critère qui est attribué aux entreprises ou actifs (par exemple, des immeubles) éco-responsables. Il recouvre donc toutes les actions que peut mener une entreprise ou auxquelles contribuent un immeuble en faveur de l’environnement :

- Faibles émissions de carbone
- Réduction de la consommation d’électricité
- Recyclage
- Prévention du risque environnemental

Ce critère évalue la politique sociale et salariale d’une société. Il va donc se baser sur des éléments tels que :

Respect des droits de l’Homme
Respect du droit du travail
Représentation des minorités
Intégration du handicap
Egalité salariale femme/homme
Formation


Lorsque l’investissement est un immeuble et non pas une société, les critères suivants sont pris en compte :
- Contribution au développement local*
- Services rendus aux occupants*
- …

Ces critères concernent la politique de gestion et de prise de décision de la société. Pour remplir les critères de Gouvernance imposés par l’ISR, la société sera évaluée sur :

- L’absence de corruption
- La transparence des décisions
- L’étendue du pouvoir de décision accordé aux actionnaires
- La rémunération du Conseil d’administration
- La transparence fiscale
- La gestion de la chaîne d’approvisionnement*
- La transmission des bonnes pratiques auprès des locataires*
- …

Vous l’aurez compris, ces critères constituent la base de l’ISR. Mais ces éléments valent-ils vraiment le coup d’investir ?

Peu connu des Français, l’investissement socialement responsable est pourtant une excellente manière de placer son argent car :
- C’est un investissement responsable
- C’est un investissement potentiellement rentable
- C’est un investissement polymorphe

Parfois décriés pour leur manque d’éthique, les marchés financiers peuvent rebuter certains investisseurs qui souhaitent donner du sens à leurs investissements. Si c’est votre cas l’ISR pourrait bien vous aider à passer le cap.

En investissant dans des placements qui respectent les critères ESG vous soutenez l’économie durable et solidaire. L’ISR est donc le moyen idéal d’investir de manière utile.

Vous pensez qu’un placement qui finance le développement durable ne peut pas être rentable ? Détrompez-vous, ce type d’investissement peut proposer une rémunération assez attractive.

Il peut d'ailleurs s'avérer potentiellement plus rentable que des placements classiques sur le long terme. Pourquoi ? Car les placements ESG sont souvent en avance sur certains points amenés à devenir la norme.
En ayant développé très tôt des pratiques éthiques,ils ont un temps d’avance sur les évolutions futures du marché financier.

Ils ont donc des perspectives de croissance potentielle positive que n’ont pas certains de leurs concurrents moins éthiques.

L’investissement socialement responsable est polymorphe. Ce qui signifie qu’il est possible d’investir dans des fonds socialement responsables au travers de différents produits :
- Assurance-vie
- PER
- Compte titres
- Investissement en direct
L’ISR constitue donc un excellent moyen de diversifier son patrimoine.

Bien qu’avantageux à de nombreux égards cette solution doit tout de même être abordée avec prudence.

Ne vous méprenez pas, malgré son caractère éthique, l'ISR fait bel et bien partie des placements à risque.

Même si des critères ESG sont mis en avant, les fonds investis servent à financer des sociétés cotées ou des actifs immobiliers. Comme tout placement, qu’il soit ISR ou non, il existe donc un risque de perte en capital.

Vous voulez investir de manière durable ? Chaque investisseur est différent et chacun a sa vision du développement durable. Avant d’investir il est donc important de connaître les différents types d’ISR pour identifier celui qui vous convient le mieux et de vous faire accompagner d’un conseiller financier.

Il existe 3 approches principales de l’ISR :
- Le fonds sélection
- Le fonds
- L’engagement actionnarial

Cette approche consiste à sélectionner les placements qui ont les meilleures pratiques ESG. Ici on ne tient pas compte du secteur dans lequel opère l’entreprise mais plutôt de la manière dont elle opère.
Pour les placements immobiliers, il est possible d’opter pour une gestion de type « meilleur effort », c’est-à-dire que le fonds s’engage à améliorer les performances ESG de l’immeuble dans des délais contraints.

La méthode de l’exclusion consiste à refuser d’investir dans des entreprises et projets controversés. Concrètement, ces fonds n’investissent pas dans des placements qui ont un impact négatif sur l’environnement ou la société. Cela inclut notamment :
- Le secteur de l’armement
- Le domaine du nucléaire
- L’industrie du tabac
- Le milieu des énergies fossiles

Vous voulez que vos convictions soient entendues par les grands groupes ? Alors l’activisme actionnarial pourrait vous intéresser.

Cette pratique consiste à investir dans des entreprises pour avoir un impact sur leur politique.

Concrètement il s’agit d’utiliser vosdroits d’actionnaires pour faire entendre votre voix. Vous pourrez ainsi soumettre vos propositions à l’entreprise en assemblée générale. Cela peut par exemple être une demande de changement de politique environnementale ou sociale.

Vous avez identifié l’approche qui vous correspond le mieux ? Il vous reste désormais à trouver le fonds d’investissement idéal. Et là, il faut être prudent.

L’investissement responsable est une notion subjective dont certaines sociétés ont une approche relative. Avant d’investir il convient donc de vérifier que vous avez bien affaire à un véritable fonds d’ISR.

Pour cela rien de plus simple, il suffit de vérifier si le candidat a obtenu l’un des 2 labels officiels :
- Le label ISR
- Le label Greenfin (anciennement TEEC)
Ces deux labels sont les seuls distribués en France. Ils vous garantissent un investissement ISR.

C’est un label distribué par le Ministère de la Transition Écologique aux fonds qui investissent dans la finance verte. Les fonds qui financent le secteur des énergies fossiles et du nucléaire en sont naturellement exclus.

Ce label a été mis en place par le Ministère de l’Economie et des Finances. Il vient récompenser les fonds qui investissent dans des entreprises socialement responsables.

L’investissement socialement responsable est assez simple à réaliser. Il suffit de vous adresser à une banque, une assurance ou votre conseiller en gestion de patrimoine. Ces derniers vous proposeront ensuite des placements dans lesquels vous pourrez retrouver des fonds ISR, tels que :

- Le PEA (plan épargne en actions)
- L’assurance-vie en au travers des unités de compte
- Le PEE (plan épargne entreprise)
- Le PER (plan épargne retraite)
- L’investissement en direct, comme par exemple la souscription directe dans une SCPI

Vous l’aurez compris, l’ISR peut-être extrêmement rentable mais il est également risqué. Alors voici nos 5 conseils pour réussir votre investissement.

Pour être financièrement et fiscalement intéressant l’ISR doit généralement s’envisager sur le moyen/long terme (souvent 5-10 ans), selon la durée recommandée pour chaque investissement. Il est donc conseillé d’investir des fonds dont vous n’aurez pas de besoin immédiat.

Comme tout placement, ISR ou non, nous vous conseillons donc de diversifier vos investissements dans différents produits d’épargne pour diluer le risque global de votre portefeuille. Il est également important de se faire accompagner par un conseiller pour évaluer les placements qui seront les plus adaptés à votre profil et votre situation patrimoniale.

Tous les fonds n’affichent pas les mêmes performances. Vous devez donc vérifier que le rendement qui vous est proposé est intéressant au regard des risques encourus. En somme, ce n’est pas forcément le rendement le plus élevé qui sera le meilleur.

Si vous investissez en direct vous devez surveiller que le fonds vers lequel vous vous tournez est labellisé. Pour rappel, les 2 seuls labels en vigueur en France sont le label Greenfin et ISR.

Les fonds et intermédiaires de placement prélèvent des frais sur les sommes investies et les bénéfices. Il est important de bien prendre connaissance de ces frais au préalable pour éviter les mauvaises surprises.

En résumé, l’ISR peut être un excellent moyen de donner du sens à vos investissements. Il doit toutefois être abordé avec précaution car il comporte une part de risque non négligeable. Heureusement, les conseillers financiers sont là pour vous accompagner dans vos choix.

- L’ISR repose sur des critères Environnementaux, sociaux et de Gouvernance
- Ce type d’investissement peut-être aussi rentable voire plus que les placements traditionnels sur le long terme
- Les investissements socialement responsables comportent un risque de perte en capital
- Pour réussir votre investissement il est important de bien déterminer son approche de l’ISR (Sélection, exclusion, engagement)
- Pour vous assurer d’avoir affaire à un fonds sérieux vérifiez qu’il dispose bien des labels ISR

Vous voulez que votre investissement finance des entreprises qui agissent pour l’environnement ? Vous souhaitez soutenir l’économie solidaire ? Alors l’ISR est fait pour vous.

*Pour le label ISR immobilier